Depósito renovado: ¿simple o compuesto?

Respuesta directa. Un depósito a un año puede pagar interés calculado sobre el principal inicial, pero una cadena de depósitos se comporta como capitalización compuesta si al vencimiento se contrata el siguiente con principal más intereses netos reinvertidos. Si se retiran los intereses y se renueva solo el principal, la cadena no compone esa parte.

Vigencia. Contenido revisado el 21 de agosto de 2026. Una renovación futura es un contrato futuro: no se debe presuponer el mismo tipo, plazo, garantía o condición. Verifica siempre la documentación de cada vencimiento.

El simulador de depósitos del Banco de España permite relacionar capital, tipo y plazo. Para entender varias renovaciones conviene modelarlas como filas separadas.

Un depósito individual

Con 10.000 €, TIN anual hipotético del 2,5 % y un año simplificado:

interés bruto = 10.000 × 0,025 = 250 €

El depósito vence con 10.250 € brutos antes de considerar retenciones o cargos. Dentro de ese contrato no hace falta que exista capitalización intraperiodo: el interés puede abonarse solo al final.

Renovar principal e intereses

Si se reinvierten los 10.250 € durante otro año al mismo tipo meramente hipotético:

10.250 × 1,025 = 10.506,25 €

Vencimiento	Principal del nuevo depósito	Interés bruto del periodo	Total bruto
Inicio	10.000,00 €	—	10.000,00 €
Año 1	10.000,00 €	250,00 €	10.250,00 €
Año 2	10.250,00 €	256,25 €	10.506,25 €
Año 3	10.506,25 €	262,66 €	10.768,91 €

La cadena ideal sigue capital × (1+tipo)^n. El interés del segundo año es mayor porque su base incluye el del primero.

Renovar solo el principal

Si cada año se retiran 250 € y se vuelven a depositar 10.000 €, después de tres años el principal sigue siendo 10.000 € y se han cobrado 750 € brutos. Total económico: 10.750 €, frente a 10.768,91 € del caso compuesto. La diferencia de 18,91 € es el crecimiento sobre intereses reinvertidos bajo el supuesto.

No debe sumarse a la vez el saldo compuesto y los intereses intermedios: ya están dentro del primero.

Reinvertir el interés neto

Si existe una retención cuando se abona el interés, la cantidad disponible para renovar puede ser inferior al bruto. Registra cuatro columnas: interés bruto, retención o pago a cuenta, efectivo neto e importe efectivamente reinvertido. La Agencia Tributaria mantiene la información oficial; una retención no es necesariamente la cuota definitiva y esta guía no calcula fiscalidad personal.

Un modelo educativo puede dejar editable una tasa fiscal hipotética, pero no aplicarla al principal ni congelarla para renovaciones futuras.

Tipos distintos en cada renovación

La fórmula de tasa constante oculta el principal riesgo del supuesto. Con tipos r1, r2 y r3, el factor es:

capital final = capital inicial × (1+r1) × (1+r2) × (1+r3)

Si hay días entre vencimiento y nueva contratación, ese saldo puede no estar remunerado. Si el siguiente depósito tiene otro plazo, convierte cada tipo según sus condiciones; no promedies TIN sin ponderar tiempos.

Renovación automática

«Automática» no significa necesariamente principal más intereses ni tipo idéntico. Comprueba aviso previo, opción de no renovar, importe que se renueva, destino del interés, tipo aplicable, nuevo vencimiento y penalizaciones o límites de cancelación. Conserva cada confirmación contractual.

Liquidez y garantía

Un depósito a plazo puede limitar o penalizar la cancelación. La garantía de depósitos es otra dimensión. El FGD explica los depósitos dinerarios garantizados; hay que identificar la entidad depositaria y condiciones, no asumir cobertura solo por una etiqueta comercial.

Días fuera del ciclo y dinero nuevo

Si un depósito vence el lunes y el siguiente empieza el jueves, registra tres días con su remuneración real, aunque sea cero. En horizontes cortos, encadenar contratos como si no existieran huecos sobreestima ligeramente el resultado. También separa cualquier aportación añadida en la renovación: si 10.250 € vencen y el nuevo depósito se contrata por 11.000 €, los 750 € de diferencia son ahorro nuevo, no interés compuesto. Un libro correcto conserva tres saldos: principal recuperado, interés neto disponible y aportación externa; solo su suma efectivamente contratada inicia el tramo siguiente. Marca también cualquier importe que permanezca en cuenta, pues ya no comparte plazo ni tipo con el depósito renovado.

Forma correcta de compararlo

Construye una fila por contrato con fechas reales, capital inicial, tipo, base de días, interés bruto, pagos a cuenta, costes, importe reinvertido y saldo fuera del ciclo. Muestra también el total aportado externamente. Así puede verse si la capitalización procede de reinversión o de nuevo ahorro.

La respuesta «simple o compuesto» depende, por tanto, del nivel observado: un periodo puede calcular interés simple y la sucesión completa componer. Para afianzar primero la distinción algebraica, los ejercicios comparativos de interés simple y compuesto aíslan capital, tasa y plazo antes de incorporar contratos. Ninguno de los dos mecanismos garantiza el tipo de la próxima renovación ni convierte un depósito inmovilizado en una reserva de acceso inmediato.