Laboratorio de aportaciones

Este laboratorio trata las aportaciones como eventos fechados. Mantiene 5.000 € iniciales, 5 % anual efectivo, diez años y pagos al final. Solo cambia una propiedad del flujo en cada prueba.

Experimento A: importe mensual

Compara 0, 50, 100 y 200 € mensuales.

Para cada variante anota:

• capital final;
• total aportado;
• crecimiento neto;
• número de pagos.

Con 100 €, el total ingresado es 17.000 €. El saldo matemático aproximado es 23.580,79 €. Con tasa cero, debe volver a 17.000 €.

Control lineal. La parte atribuible a aportaciones se duplica al pasar de 100 a 200 €, porque tasa y calendario son iguales. El saldo total no se duplica: el capital inicial permanece en 5.000 €.

Experimento B: principio o final

Mantén 100 € y cambia el momento. La función VF de Microsoft utiliza tipo 0 para final y 1 para principio.

La versión al principio debe terminar ligeramente por encima porque cada pago recibe un mes adicional. El total ingresado no cambia.

Control. Con tasa cero, ambas versiones deben coincidir exactamente. Si no, el motor ha cambiado el número de pagos.

Experimento C: frecuencia

Compara:

• 100 € al final de cada mes;
• 300 € al final de cada trimestre;
• 1.200 € al final de cada año.

Las tres aportan 1.200 € anuales. Con tasa positiva, la mensual entra antes dentro del año, la trimestral ocupa una posición intermedia y la anual llega al final. El orden esperado del saldo es mensual, trimestral, anual, si todos los demás supuestos coinciden.

Control. Con tasa cero, las tres deben producir el mismo total.

Experimento D: una pausa

Usa 100 € mensuales durante diez años, pero elimina los pagos de los meses 37 a 48. Una calculadora de aportación constante no representa esta pausa mediante un selector único; exporta la tabla o usa una hoja.

Compara la versión con y sin pausa. La diferencia final no es solo 1.200 €: también falta el crecimiento que esos doce pagos habrían acumulado desde sus fechas.

Control. Con tasa cero, la diferencia debe ser exactamente 1.200 €.

Experimento E: aportación creciente

Usa 100 € el primer año y aumenta el importe un 2 % al comenzar cada año. Comprueba:

• doce pagos iguales dentro de cada año;
• cambio solo al iniciar el siguiente;
• total aportado calculado como suma, no 100 × 120;
• crecimiento separado.

No presentes el aumento como seguro. Es una regla del escenario y puede no realizarse.

Calendario visible

El Banco de España trata la importancia de las convenciones de tiempo. Para cada prueba conserva una tabla con mes, saldo inicial, aportación, crecimiento y saldo final.

Marca la primera y última aportación. Un error común registra una al inicio y otra al final, creando 121 pagos en diez años.

Contraste

La calculadora de Investor.gov permite revisar series regulares. Confirma cómo ubica el pago. Para pausas o cambios, la referencia debe ser una tabla por periodos.

Límites

El laboratorio no sabe si una persona podrá mantener el calendario, si los pagos tienen costes o si la tasa variará. Tampoco afirma que una frecuencia sea «mejor» fuera de las condiciones del ejemplo. Mide tiempo de exposición.

Preguntas de salida

1. ¿Cuánto del saldo es dinero ingresado?
2. ¿Cuánto cambia solo por mover el pago al principio?
3. ¿Qué versión tiene el mismo total anual?
4. ¿La pausa aparece en las filas exactas?
5. ¿Qué supuesto depende de una conducta futura?

La aportación es una entrada, no rendimiento. Cuando el laboratorio mantiene esa separación, permite comparar calendarios sin exagerar el crecimiento.

Experimento F: mismo total, dos concentraciones

Compara 12.000 € repartidos así durante diez años:

• 100 € al final de cada mes;
• 6.000 € al inicio y 6.000 € al final.

El total aportado coincide, pero la primera concentración expone mucho dinero desde la fecha inicial y la segunda deja una parte sin crecimiento hasta el final. No son planes equivalentes.

Calcula cada flujo por separado. Con tasa cero, ambos terminan en 12.000 €. Con tasa positiva, el calendario concentrado al inicio puede quedar por encima.

Indicador de cumplimiento

Añade una columna Pago previsto y otra Pago realizado. El escenario matemático usa la primera; un seguimiento histórico usaría la segunda. No mezcles ambas sin fecha de corte.

Calcula:

Cumplimiento = total realizado / total previsto.

Este porcentaje describe flujos, no rentabilidad. Si una aportación se retrasa, registra la fecha real; marcarla simplemente como realizada conserva el total pero pierde el efecto temporal.