Calendario visual de aportaciones

Un calendario visual responde una pregunta que una cifra anual oculta: ¿cuándo entra cada euro? La cuadrícula usa columnas para meses y filas para años. Cada marca representa un flujo, no un rendimiento.

Configuración de referencia

Escenario: 100 € al final de cada mes durante dos años, sin capital inicial.

Año	Ene	Feb	Mar	Abr	May	Jun	Jul	Ago	Sep	Oct	Nov	Dic
1	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
2	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100

Hay 24 pagos y 2.400 € aportados. La valoración ocurre justo después del pago de diciembre del año 2.

Tiempo de exposición

Con pagos al final:

• el pago de enero del año 1 obtiene 23 periodos mensuales antes de la valoración;
• el de noviembre del año 2 obtiene uno;
• el de diciembre del año 2 obtiene cero.

Escribe en otra cuadrícula el número de periodos restantes. La secuencia debe descender de 23 a 0. Si comienza en 24, el motor está tratando el primer pago como inicial.

La función VF de Microsoft usa tipo 0 para final y tipo 1 para principio. Cambiar el tipo desplaza toda la exposición un periodo.

Interacción 1: principio frente a final

Cambia los pagos a principio de mes. Ahora el primero obtiene 24 periodos y el último, uno. El total aportado sigue en 2.400 €.

Control. Con tasa cero, ambos calendarios terminan igual. Con tasa positiva, el calendario de principio termina por encima.

Interacción 2: mensual, trimestral y anual

Colorea:

• mensual: todos los meses, 100 €;
• trimestral: marzo, junio, septiembre y diciembre, 300 €;
• anual: diciembre, 1.200 €.

Los tres aportan 1.200 € por año. La cuadrícula hace visible que el dinero mensual entra antes.

Control. Con tasa cero, los saldos coinciden. Si no, comprueba el número de marcas.

Interacción 3: pausa y extraordinario

Elimina seis marcas y añade una de 500 € en otro mes. Calcula:

• total previsto;
• total realmente marcado;
• diferencia;
• periodos de exposición del extraordinario.

No sustituyas la pausa por una media mensual. La media puede conservar el total, pero cambia fechas y crecimiento.

De calendario a tabla

Para cada marca crea una fila:

Fecha	Aportación	Periodos restantes	Valor futuro
31/01/año 1	100 €	23	100 × (1 + i)^23
…	…	…	…
31/12/año 2	100 €	0	100 €

Suma la última columna. Debe coincidir con una recurrencia mensual. Esta descomposición funciona también con importes irregulares.

Fechas reales

Los meses no tienen la misma duración y no todos contienen día 31. Si un producto calcula por días, una cuadrícula mensual es insuficiente. El Banco de España explica la relevancia de año comercial y civil. Registra fecha efectiva y base.

Exportación y contraste

El CSV debe contener filas que permitan confirmar cuántos pagos se registraron. La calculadora de Investor.gov sirve para series regulares, pero comprueba su convención.

Límites

El calendario no garantiza que los pagos se realicen, no modela saldo bancario disponible ni recomienda frecuencia. Solo representa el plan introducido.

Termina el laboratorio cuando puedas señalar primera marca, última, total, pausas, extraordinarios y periodos de exposición. Si una cifra final no conserva ese mapa, no es auditable.

Mapa de calor de exposición

Asigna un color según periodos restantes: más oscuro para pagos antiguos y más claro para recientes. No uses el color como único dato; escribe el número en cada celda o añade una tabla accesible.

El mapa permite ver de inmediato que dos calendarios con el mismo total tienen diferente exposición. Suma:

Exposición-periodos = Σ aportación × periodos restantes.

Esta magnitud no es valor futuro ni rentabilidad. Es un indicador de tiempo ponderado útil para comparar calendarios antes de aplicar una tasa.

Control con un pago trazador

Sustituye temporalmente todos los pagos por cero salvo uno de 100 €. Calcula su valor futuro manualmente. Repite con la primera, una intermedia y la última marca.

La primera debe recibir más factores; la última, cero si es pago final. Esta prueba aísla errores de desplazamiento que pueden quedar ocultos al sumar 120 pagos.

Cruce de año

Comprueba diciembre y enero. Una aportación mensual no debe duplicarse al crear una fila anual de resumen. La fila anual agrega movimientos; no es un pago adicional.

En el CSV, suma las aportaciones de los doce meses y compárala con el resumen del año. La diferencia debe ser cero.