Plantilla de supuestos para una proyección

Una proyección empieza antes de la fórmula. Empieza cuando se decide qué significa cada entrada y qué se deja fuera. Esta plantilla funciona como portada de una hoja, anexo de un CSV o registro junto a una captura. Su objetivo es que otra persona pueda reconstruir el escenario.

El boletín de Investor.gov sobre afirmaciones de rentabilidad recomienda examinar metodología, condiciones de mercado y elementos incluidos o excluidos. Es una pauta útil incluso cuando el escenario es privado y educativo.

Descarga una base auditable

El Kit de proyección Capliz incluye una portada, celdas de supuestos diferenciadas, 480 meses de cálculo, tres escenarios, gráficos y ocho controles de integridad. También ofrece un registro CSV para trabajar con otra herramienta. Ambos archivos contienen datos de ejemplo: sustituirlos no convierte la simulación en una recomendación.

Identificación

Campo	Qué escribir
Nombre	Descripción breve y neutral
Identificador	Ejemplo: OBJ-2036-v03
Creado	Fecha y responsable
Revisado	Fecha de última comprobación
Propósito	Pregunta concreta que explora
Herramienta	Aplicación y versión o URL
Moneda	Unidad de presentación

Evita nombres como «plan seguro» o «resultado previsto». «Objetivo 2036: sensibilidad de aportación» describe mejor el uso.

Capital y flujos

Registra:

• capital inicial y fecha de valoración;
• aportación periódica;
• frecuencia mensual, trimestral o anual;
• primera y última fecha;
• pago al principio o final;
• crecimiento anual del importe;
• pagos extraordinarios;
• pausas previstas;
• retiradas y su fecha.

Si no existen pagos extraordinarios, escribe «ninguno». Una celda vacía puede significar cero, desconocido o pendiente.

Tasa

Campo	Ejemplo
Valor	5 %
Tipo	anual efectiva
Frecuencia de capitalización	no aplica
Fuente	supuesto educativo
Fecha de la fuente	21/08/2026
Justificación	punto central de sensibilidad
Rango alternativo	3 % a 7 %, sin probabilidades

Una tasa nominal necesita frecuencia. Una anual efectiva necesita una conversión si la tabla trabaja por meses. El Banco de España define la TAE como medida anual para homogeneizar determinadas operaciones; no uses su nombre para cualquier porcentaje.

Inflación, costes e impuestos

Para inflación registra tasa, índice o fuente, si es constante y la fórmula exacta del valor real. Para costes, indica si se aplican sobre saldo inicial, medio, final o aportación y en qué momento. Para impuestos, evita un porcentaje genérico si la situación personal o normativa no está modelada.

Marca cada variable como:

• incluida en el cálculo;
• mostrada solo como contexto;
• excluida por falta de datos;
• no aplicable.

La CNMV aconseja informarse sobre rentabilidad, riesgo y gastos. Una proyección sin costes puede servir para aprender una fórmula, pero no debe presentarse como comparación neta entre productos.

Calendario y precisión

Declara la unidad del motor —mes, trimestre, año o día—, la base de días si existe y la regla de redondeo. «Se conserva precisión interna y se muestran céntimos» es distinto de «se redondea cada periodo a céntimos».

Incluye zona temporal solo si las fechas intradía importan. Para escenarios a meses, fija cómo se trata un inicio el día 31 y un mes sin día equivalente.

Resultado esperado y controles

Control	Resultado
Capital final nominal	cifra
Total ingresado	cifra
Crecimiento neto calculado	cifra
Costes acumulados	cifra
Capital real	cifra
Tasa cero	pasa/falla
Fórmula independiente	diferencia
Última fila vs resumen	diferencia

No rellenes solo el saldo. La conciliación muestra si dinero nuevo se ha confundido con crecimiento.

Límites y lenguaje

Completa estas frases:

Este escenario sí calcula: valor futuro bajo tasa y flujos declarados.
No calcula: volatilidad, probabilidad, liquidez, fiscalidad personal u otras variables excluidas.
No debe usarse para: afirmar una rentabilidad futura o sustituir documentación contractual.
Debe revisarse si cambia: tasa, calendario, costes, objetivo o normativa aplicable.

La lista debe adaptarse al caso, no copiarse sin leer. Si una variable sí está implementada, elimínala de exclusiones y explica el método.

Registro de cambios

Versión	Fecha	Cambio	Motivo	Revisor
v01	21/08/2026	Creación	escenario base	iniciales
v02	—	—	—	—

Cambiar una tasa del 4 % al 5 % sin registrar el motivo puede hacer que dos capturas parezcan una contradicción. El historial evita discutir resultados de versiones distintas.

Ejemplo completo en una frase

«Escenario OBJ-2036-v03, creado el 21/08/2026: 10.000 € iniciales, 200 € al final de cada mes, 5 % anual efectivo convertido a mensual, diez años, 2 % de inflación, 0,5 % de coste anual sobre saldo, precisión interna sin redondeo periódico; sin fiscalidad personal ni volatilidad».

Si esa frase no puede escribirse sin dudas, la proyección aún no está lista para calcular. La plantilla convierte supuestos dispersos en un contrato de lectura: no promete el resultado, pero sí permite entender exactamente cómo se obtuvo.

Validación por una segunda persona

Entrega la plantilla sin el resultado y pide a otra persona que reconstruya el escenario. Anota las preguntas que necesita hacer. Cada pregunta revela un supuesto ausente: «¿el pago es al principio?» o «¿la tasa ya descuenta costes?».

Después compara saldo, total aportado y primera fila. Si no coinciden, no ajustes números: identifica la primera definición distinta y completa la plantilla.

Campos de calidad editorial

Añade:

• enlace directo a cada fuente;
• fragmento o dato exacto que sostiene;
• fecha de consulta;
• responsable de cálculo;
• responsable de revisión;
• próxima fecha de revisión;
• estado: borrador, revisado o desactualizado.

Una fuente puede seguir disponible y dejar de ser pertinente si cambió la metodología. La revisión debe verificar significado, no solo que el enlace abre.

Marca en color las entradas controlables, las inciertas y las derivadas. La distinción ayuda a no «resolver» un objetivo elevando una variable incierta. En la leyenda explica el color también con texto para accesibilidad.