Escopo do cálculo
Capliz projeta poupança e investimento localmente no navegador. Não simula empréstimos, impostos, séries históricas ou produtos específicos.
O motor é determinístico: as mesmas entradas geram as mesmas saídas. Ele compara cenários com base nas premissas informadas, sem escolher ativos, baixar preços de mercado ou estimar a probabilidade de alcançar o montante.
Limites técnicos mantêm o cálculo numericamente controlado: o prazo vai de um mês a 200 anos, capital e aportes não podem ser negativos, e a taxa anual efetiva deve ser maior que −100% e no máximo 1.000%. Esses limites não indicam rentabilidades plausíveis.
Taxas e linha do tempo mensal
A taxa anual efetiva é convertida por (1 + i)^(1/12) − 1. A nominal é convertida conforme a frequência; depois o motor simula cada mês.
Para a taxa nominal j, a frequência diária, mensal, trimestral, semestral ou anual define m em (1 + j/m)^m − 1. A taxa anual efetiva resultante é então convertida na mensal usada pela linha do tempo, preservando o mesmo multiplicador no ano.
O prazo é convertido e arredondado para o número inteiro de meses mais próximo. Cada mês segue a mesma ordem: eventual aporte antecipado, rendimento, taxa mensal equivalente e eventual aporte postecipado. Essa sequência explica a pequena diferença entre os dois momentos.
Aportes, inflação e taxas
Aportes podem ser mensais, trimestrais ou anuais, no início ou fim do período. O valor real considera inflação; a taxa anual é convertida em redução mensal equivalente.
Aportes trimestrais e anuais ocorrem em intervalos de três e doze meses. Um crescimento anual opcional altera o valor do aporte a cada marco de doze meses. Trata-se de premissa do cenário, não de previsão automática de renda.
A taxa mensal de custo é 1 − (1 − f)^(1/12) e é descontada depois do rendimento do mês. A inflação não reduz o saldo nominal: ela gera um valor real separado, saldo / (1 + inflação)^(meses/12). Impostos ficam de fora porque dependem do país e do produto.
Precisão e testes
Não há arredondamento durante a simulação. Os testes cobrem taxa zero e negativa, taxa nominal, períodos parciais, inflação, taxas e cálculos inversos.
A tabela registra saldo inicial, aportes, juros brutos, custos, saldo final e valor real para cada ano completo e o último período parcial. “Juros gerados” são brutos antes dos custos; “crescimento líquido” é o capital final menos todo o capital aportado.
Uma verificação reproduzível começa com taxa e custo zero: o resultado deve ser igual ao capital inicial mais os aportes. Outro ponto de controle é R$ 10.000 a 5% efetivos por dez anos, que resulta em R$ 16.288,95. Aportes no início do mês devem terminar ligeiramente acima dos feitos no fim.
Privacidade e limites
Os valores não são enviados à Capliz. O link compartilhável só é criado a pedido e não contém identidade. Os resultados não são recomendação nem garantia.
O link de compartilhamento, porém, registra os parâmetros financeiros no próprio endereço. Qualquer pessoa que o receba pode lê-los; ele não deve ser enviado quando os valores forem sensíveis. O cálculo comum permanece na sessão local do navegador.
O modelo de taxa fixa exclui volatilidade, sequência de retornos, insolvência, restrições de liquidez, câmbio e mudanças legais. As fontes do Banco Central do Brasil e da ESMA sustentam os conceitos educacionais de cálculo, cidadania financeira e custos; não validam um cenário específico nem um produto.