Interés compuesto en Excel

Una hoja útil no es una celda con una cifra final: es un pequeño modelo cuyos supuestos pueden leerse y cambiarse. En este ejemplo calcularemos un capital único con una tasa anual efectiva. Después repetiremos el resultado con la función financiera VF para disponer de dos controles.

La documentación oficial de Microsoft indica que VF calcula el valor futuro con tasa constante y exige uniformidad entre tasa y número de periodos. Esa condición debe resolverse antes de escribir la fórmula.

Prepara un bloque de entradas

Escribe estas etiquetas en la columna A y sus valores en B:

Celda	Etiqueta	Valor de ejemplo
B2	Capital inicial	10.000
B3	Tasa anual efectiva	6 %
B4	Años	8
B5	Periodos por año	1

Aplica formato de porcentaje a B3, pero guarda el valor como 6 % o 0,06, no como 6. En B5 usamos uno porque la tasa ya es anual efectiva y el cálculo será anual. Añade una nota de celda que diga «escenario constante, sin aportaciones ni costes».

Método 1: ecuación visible

En B7, escribe:

=B2*(1+B3)^B4

El resultado es 15.938,48 €. La fórmula expresa directamente Cn = C0 × (1 + i)^n. El signo de multiplicación es el asterisco y la potencia se escribe con el acento circunflejo.

En B8 calcula el crecimiento:

=B7-B2

Debe mostrar 5.938,48 €. Mantener saldo y crecimiento separados evita interpretar todo el valor futuro como rendimiento.

Método 2: función VF

En B9 utiliza:

=VF(B3;B4;0;-B2;0)

En Excel en español, los argumentos se separan normalmente con punto y coma cuando la configuración regional usa coma decimal. La sintaxis es tasa; número de periodos; pago; valor actual; tipo. No hay pagos, por eso el tercer argumento es cero. El capital inicial se introduce negativo para que el valor futuro aparezca positivo: es la convención de flujos de caja de Excel, no una pérdida.

Si tu Excel usa comas como separador de argumentos, sustituye cada punto y coma por una coma. No cambies la coma decimal de los valores escritos según tu configuración.

Control de coincidencia

En B10 escribe:

=B7-B9

El resultado debe ser cero o una diferencia minúscula de precisión. Si no coincide, revisa:

1. que B3 contenga 0,06 y no 6;
2. que B4 sea ocho y no 96;
3. que el pago en VF sea cero;
4. que no hayas aplicado formato de porcentaje a un valor ya multiplicado por cien.

La guía de Microsoft sobre fórmulas confirma que toda fórmula comienza con el signo igual y que las referencias permiten cambiar las entradas sin reescribir la expresión.

Variante mensual correctamente alineada

Supón ahora que quieres una tabla mensual, pero B3 sigue siendo una tasa anual efectiva. Crea en B6 la tasa mensual equivalente:

=(1+B3)^(1/12)-1

En B11 calcula el capital tras B4 años:

=B2*(1+B6)^(B4*12)

Y en B12 verifica con VF:

=VF(B6;B4*12;0;-B2;0)

Ambos resultados deben volver a 15.938,48 €. Dividir B3 entre doce produciría otra tasa anual efectiva. La raíz mantiene la equivalencia geométrica. La TAE descrita por el Banco de España es una medida anual; no debe trasladarse a meses sin explicitar la conversión.

Tres pruebas antes de reutilizar la hoja

Tasa cero. Cambia B3 a 0 %. B7, B9, B11 y B12 deben devolver exactamente 10.000 €. Si cambian, existe un flujo o referencia oculta.

Un periodo. Usa B4 = 1. El saldo debe ser 10.600 €. Esta prueba detecta exponentes expresados en meses con una tasa anual.

Duplicación del capital. Cambia B2 de 10.000 a 20.000. Todos los saldos y crecimientos deben duplicarse, porque el modelo no tiene costes fijos ni aportaciones.

Evita fijar números dentro de la fórmula

La expresión =10000*(1+6%)^8 funciona, pero es difícil de auditar. Si alguien cambia la etiqueta y olvida el número oculto, la hoja miente. Referenciar B2:B4 permite identificar entradas, proteger celdas de cálculo y conservar un registro.

Añade al pie las unidades, la fecha de revisión y la precisión. Redondea solo la celda mostrada mediante formato; no uses REDONDEAR dentro de cada periodo salvo que estés reproduciendo una regla contractual de redondeo.

Esta hoja verifica una relación matemática con tasa constante. No incorpora volatilidad, impuestos, comisiones, garantías ni condiciones de un producto. Su valor está en que otra persona puede leerla, cambiar una entrada y obtener el mismo resultado por dos caminos.

Nombres de celda para reducir errores

Selecciona B2 y asígnale el nombre CapitalInicial; repite con TasaAnual y Anios. La fórmula pasa a ser:

=CapitalInicial*(1+TasaAnual)^Anios

Los nombres hacen la lectura más clara, pero no sustituyen las unidades. Añade «efectiva anual» en la etiqueta y evita nombres ambiguos como Tasa.

Abre Fórmulas, Administrador de nombres y comprueba que cada nombre apunta a la hoja correcta. Al copiar una pestaña, Excel puede conservar referencias al libro original. Una auditoría debe revisar la dirección, no solo el texto de la fórmula.

Para compartir, protege las celdas B6:B12 y deja editables B2:B5. Incluye una celda Estado que muestre «OK» si ABS(B7−B9)<0,01 y «REVISAR» en caso contrario:

=SI(ABS(B7-B9)<0,01;"OK";"REVISAR")

Este control no demuestra que la tasa sea razonable; confirma que los dos métodos implementan el mismo caso.